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CFi.CN讯：安达股份9月16日启动北交所新股申购，发行价7.55元/股，发行市盈率仅10.13倍。最新财报显示，公司2023—2025年营收复合增长约9%，归母净利润三年翻倍，2025年达0.70亿元；新能源业务收入两年增长173%，占比升至19.7%。公司油底壳、罩盖国内市占率分别达17.34%和14.55%，大众与上汽合计贡献超六成收入。
近期机构研报指出，安达股份核心优势在于“燃油基本盘稳固 新能源快速起量”的双轮驱动结构。研报认为，依托湖州区位与湖州市国资委背景，公司深度绑定大众、上汽等头部车企，供应链地位扎实；同时已切入小米、比亚迪、蔚来等十余款热门新能源车型开发，定点项目数量三年翻三倍，新增量可见度高。
研报指出，当前发行估值显著低于可比公司平均47.3倍PE，且新能源收入占比正加速向30%迈进，成长性与确定性形成错配。传统压铸件需求稳健叠加新势力供货放量，构成股价上行的主要催化。
