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CFi.CN讯：数据显示，10月底油轮运价高位盘整，中东货盘虽略有回落，但袭船事件频发导致有效运力持续缩减；中选后地缘风险有望再度升温，支撑运价中枢维持高位。港口吞吐量同比增2.7%、集装箱增8.2%，铁路货运量同比增3.1%，基建类资产运营数据整体稳健。
近期机构研报指出，当前油运中期景气度确定性增强，核心逻辑在于地缘冲突升级持续推高风险溢价，叠加霍尔木兹海峡等关键通道受扰，运力供给实质性收缩。研报认为，中远海能、招商南油作为A股纯正油运标的，业绩弹性大、股息安全垫厚，当前估值仍处低位，具备显著修复空间。
研报同时指出，港口资产现金流稳定、永续性强，估值处于基础设施板块洼地，HALO概念及地缘催化有望提升配置价值；快递单票收入同比升3.4%，反内卷政策延续下盈利质量改善，中通、圆通等龙头估值性价比突出。
